Entnahmeplan-Rechner: Kapital im Ruhestand entnehmen

Mit diesem Entnahmeplan-Rechner planst du die Entnahmephase deines Vermögens – etwa im Ruhestand. Berechne wahlweise, wie lange dein Kapital bei einer festen monatlichen Entnahme reicht, oder wie viel du bei vorgegebener Dauer nachhaltig monatlich entnehmen kannst. Auf Wunsch wird die Entnahme jährlich an die Inflation angepasst, damit deine reale Kaufkraft erhalten bleibt.


Entnahme berechnen

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Ergebnis


Startkapital {{ startkapital.toLocaleString('de-DE') }} Euro
Monatliche Entnahme {{ monatlicheEntnahme.toLocaleString('de-DE') }} Euro
Rendite p.a. {{ rendite.toLocaleString('de-DE') }} % p.a.
Inflationsanpassung ja ({{ inflation.toLocaleString('de-DE') }} % p.a.)
Kapital reicht für {{ laufzeitText(startkapital, monatlicheEntnahme, rendite, inflationOn, inflation) }}
Summe der Entnahmen {{ laufzeitSummeEntnahmen(startkapital, monatlicheEntnahme, rendite, inflationOn, inflation).toLocaleString('de-DE') }} Euro
Startkapital {{ startkapital.toLocaleString('de-DE') }} Euro
Dauer {{ dauer }} Jahre
Rendite p.a. {{ rendite.toLocaleString('de-DE') }} % p.a.
Nachhaltige monatliche Entnahme {{ nachhaltigeEntnahme(startkapital, dauer, rendite, inflationOn, inflation).toLocaleString('de-DE', { maximumFractionDigits: 2 }) }} Euro
Entnahme im 1. Jahr {{ entnahmeErstesJahr(startkapital, dauer, rendite, inflationOn, inflation).toLocaleString('de-DE', { maximumFractionDigits: 2 }) }} Euro
Entnahme im letzten Jahr {{ entnahmeLetztesJahr(startkapital, dauer, rendite, inflationOn, inflation).toLocaleString('de-DE', { maximumFractionDigits: 2 }) }} Euro


Zusammenfassung


Bei einem Startkapital von {{ startkapital.toLocaleString('de-DE') }} Euro, einer monatlichen Entnahme von {{ monatlicheEntnahme.toLocaleString('de-DE') }} Euro und einer erwarteten Rendite von {{ rendite }} % p.a. (Entnahme wird jährlich um {{ inflation }} % Inflation erhöht) reicht dein Kapital für {{ laufzeitText(startkapital, monatlicheEntnahme, rendite, inflationOn, inflation) }}. Insgesamt entnimmst du dabei {{ laufzeitSummeEntnahmen(startkapital, monatlicheEntnahme, rendite, inflationOn, inflation).toLocaleString('de-DE') }} Euro.

Wenn dein Kapital von {{ startkapital.toLocaleString('de-DE') }} Euro bei einer Rendite von {{ rendite }} % p.a. genau {{ dauer }} Jahre reichen soll, kannst du nachhaltig {{ nachhaltigeEntnahme(startkapital, dauer, rendite, inflationOn, inflation).toLocaleString('de-DE', { maximumFractionDigits: 2 }) }} Euro pro Monat entnehmen. Die Entnahme startet bei {{ entnahmeErstesJahr(startkapital, dauer, rendite, inflationOn, inflation).toLocaleString('de-DE', { maximumFractionDigits: 2 }) }} Euro im ersten Jahr und steigt bei {{ inflation }} % Inflation bis auf {{ entnahmeLetztesJahr(startkapital, dauer, rendite, inflationOn, inflation).toLocaleString('de-DE', { maximumFractionDigits: 2 }) }} Euro im letzten Jahr, damit deine reale Kaufkraft erhalten bleibt.



Chart: So entwickelt sich dein Kapital bis zur Erschöpfung

Chart: So schmilzt dein Kapital über die Entnahmedauer




Tabelle: Kapitalverlauf nach Jahren




Wie funktioniert ein Entnahmeplan?

Ein Entnahmeplan beschreibt die Entsparphase (Dekumulation) deines Vermögens: Nachdem du über viele Jahre Kapital aufgebaut hast, entnimmst du im Ruhestand regelmäßig Geld, um deinen Lebensunterhalt zu finanzieren. Anders als beim Sparplan, bei dem Einzahlungen und Zinseszins das Vermögen wachsen lassen, stehen sich hier zwei Kräfte gegenüber: die laufenden Entnahmen, die das Kapital verringern, und die Kapitalerträge (Zinsen, Dividenden, Kursgewinne), die es wieder auffüllen. Dieser Rechner simuliert beide Effekte Monat für Monat: In jedem Monat wird das vorhandene Kapital verzinst und anschließend die monatliche Entnahme abgezogen.

Wie lange reicht mein Kapital?

Wie lange dein Vermögen reicht, hängt vom Zusammenspiel aus Rendite und Entnahme ab. Solange die monatlichen Erträge höher sind als deine Entnahme, wächst dein Kapital trotz Entnahme sogar weiter – es reicht dann rechnerisch unbegrenzt. Liegt die Entnahme über den Erträgen, zehrst du nach und nach die Substanz auf, und das Kapital wird irgendwann erschöpft. Schon kleine Unterschiede bei Rendite oder Entnahmehöhe verschieben den Zeitpunkt der Erschöpfung um viele Jahre. Mit dem Modus „Wie lange reicht mein Kapital?“ siehst du genau, in welchem Jahr dein Geld bei den gewählten Annahmen aufgebraucht wäre.

Die 4-Prozent-Regel

Eine bekannte Faustregel für Entnahmepläne ist die 4-Prozent-Regel (Safe Withdrawal Rate). Sie besagt, dass man im ersten Jahr rund 4 % des Startvermögens entnehmen und diesen Betrag in den Folgejahren an die Inflation anpassen kann, ohne dass das Kapital über etwa 30 Jahre vorzeitig erschöpft. Die Regel geht auf die US-amerikanische Trinity-Studie aus den 1990er-Jahren zurück, die historische Aktien- und Anleiherenditen über rollierende 30-Jahres-Zeiträume untersuchte. Bei 500.000 Euro entsprächen 4 % einer jährlichen Entnahme von 20.000 Euro bzw. rund 1.667 Euro pro Monat.

Die Grenzen der Regel solltest du kennen: Sie beruht auf historischen US-Daten, einer bestimmten Aktien-/Anleihe-Mischung und einem 30-Jahres-Horizont. Bei längeren Ruheständen, niedrigeren erwarteten Renditen, höheren Kosten oder einem ungünstigen Markteinstieg kann eine starre 4-%-Entnahme zu hoch sein. Umgekehrt lässt sie in vielen Szenarien am Ende sogar ein großes Restvermögen übrig. Sieh die 4-Prozent-Regel daher als groben Orientierungswert, nicht als Garantie.

Warum die Inflation entscheidend ist

Bei der Planung der Entnahmephase ist der Unterschied zwischen nominaler und realer Entnahme zentral. Entnimmst du jedes Jahr denselben Euro-Betrag (nominal konstant), sinkt deine tatsächliche Kaufkraft ständig: Bei 2,5 % Inflation kannst du dir nach 25 Jahren für dieselben 2.000 Euro nur noch gut die Hälfte leisten. Um deinen Lebensstandard zu halten, muss die Entnahme deshalb jährlich mit der Inflation steigen – genau das bewirkt die Option „Entnahme an die Inflation anpassen“ in diesem Rechner. Eine inflationsangepasste Entnahme schont dein Kapital anfangs, kostet über die Jahre aber deutlich mehr Substanz, weil die Auszahlungen kontinuierlich wachsen. Plane deinen Kaufkrafterhalt daher von Anfang an mit ein.

Hinweis: Alle Berechnungen sind vereinfachte Modellrechnungen mit einer konstanten, gleichmäßigen Rendite. In der Realität schwanken die Kapitalmärkte – gerade in der Entnahmephase ist die Reihenfolge der Renditen entscheidend (Renditereihenfolge-Risiko): Schwache Jahre zu Beginn der Entnahme können das Kapital deutlich schneller aufzehren als dieselben Renditen in umgekehrter Reihenfolge. Steuern (z. B. Abgeltungssteuer) sind nicht berücksichtigt. Diese Seite stellt keine Anlageberatung dar; alle Angaben ohne Gewähr.