Renditerechner: Kapitalanlage- und Mietrendite berechnen
Mit diesem Renditerechner ermittelst du in Sekunden die Rendite deiner Geldanlage. Im Modus Kapitalanlage berechnest du aus Einstand, Endwert und Anlagedauer die Gesamtrendite sowie die Rendite pro Jahr (CAGR) – auf Wunsch inflationsbereinigt. Im Modus Immobilie ermittelst du Brutto- und Nettomietrendite sowie den Kaufpreisfaktor.
Rendite berechnen
Ergebnis
| Einstand | {{ fmtEuro(einstand) }} Euro |
| Endwert | {{ fmtEuro(endwert) }} Euro |
| Anlagedauer | {{ jahre }} Jahre |
| Gewinn / Verlust | {{ fmtEuro(calcGewinn(einstand, endwert)) }} Euro |
| Gesamtrendite | {{ fmtProzent(calcGesamtRendite(einstand, endwert)) }} % |
| Rendite p.a. (CAGR) | {{ renderAnlage(einstand, endwert, jahre) }} % |
| Reale Rendite p.a. | {{ fmtProzent(calcRealeRendite(einstand, endwert, jahre, inflation)) }} % |
| Kaufpreis | {{ fmtEuro(kaufpreis) }} Euro |
| Kaufnebenkosten | {{ fmtEuro(calcKaufnebenkosten(kaufpreis, nkProzent)) }} Euro |
| Gesamtinvestition | {{ fmtEuro(calcGesamtinvestition(kaufpreis, nkProzent)) }} Euro |
| Jahreskaltmiete | {{ fmtEuro(calcJahreskaltmiete(monatsmiete)) }} Euro |
| Bruttomietrendite | {{ fmtProzent(calcBruttoMietrendite(kaufpreis, monatsmiete)) }} % |
| Nettomietrendite | {{ renderImmobilie(kaufpreis, nkProzent, monatsmiete, laufendeKosten) }} % |
| Kaufpreisfaktor | {{ fmtFaktor(calcKaufpreisfaktor(kaufpreis, monatsmiete)) }} |
Zusammenfassung
Aus einem Einstand von {{ fmtEuro(einstand) }} Euro ist nach {{ jahre }} Jahren ein Wert von {{ fmtEuro(endwert) }} Euro geworden. Das entspricht einer Gesamtrendite von {{ fmtProzent(calcGesamtRendite(einstand, endwert)) }} % bzw. einer Rendite von {{ fmtProzent(calcCagr(einstand, endwert, jahre)) }} % pro Jahr (CAGR). Nach Abzug einer Inflation von {{ fmtProzent(inflation) }} % p.a. bleibt eine reale Rendite von {{ fmtProzent(calcRealeRendite(einstand, endwert, jahre, inflation)) }} % pro Jahr.
Bei einem Kaufpreis von {{ fmtEuro(kaufpreis) }} Euro und einer monatlichen Kaltmiete von {{ fmtEuro(monatsmiete) }} Euro ergibt sich eine Bruttomietrendite von {{ fmtProzent(calcBruttoMietrendite(kaufpreis, monatsmiete)) }} %. Nach Kaufnebenkosten und laufenden Kosten liegt die Nettomietrendite bei {{ fmtProzent(calcNettoMietrendite(kaufpreis, nkProzent, monatsmiete, laufendeKosten)) }} %. Der Kaufpreisfaktor beträgt {{ fmtFaktor(calcKaufpreisfaktor(kaufpreis, monatsmiete)) }}.
Chart: Wertentwicklung über die Jahre
Chart: Aufteilung der Gesamtinvestition
Was ist die Rendite?
Die Rendite beschreibt den Ertrag einer Geldanlage im Verhältnis zum eingesetzten Kapital, meist ausgedrückt in Prozent. Sie macht unterschiedliche Anlagen vergleichbar – unabhängig von der absoluten Höhe des investierten Betrags. Bei einer Kapitalanlage unterscheidet man zwischen der Gesamtrendite über die komplette Haltedauer und der Rendite pro Jahr. Letztere wird als CAGR (Compound Annual Growth Rate, geometrische Durchschnittsrendite) berechnet und berücksichtigt den Zinseszinseffekt: CAGR = (Endwert ÷ Einstand)1÷Jahre − 1.
Ein Beispiel: Steigt eine Anlage in 5 Jahren von 10.000 auf 15.000 Euro, beträgt die Gesamtrendite 50 %. Die Rendite pro Jahr liegt jedoch nur bei rund 8,4 %, weil sich der Gewinn über mehrere Jahre verteilt und durch den Zinseszinseffekt verstärkt.
Brutto- vs. Nettomietrendite
Bei Immobilien ist die Rendite die zentrale Kennzahl, um den Ertrag einer Vermietung zu beurteilen. Die Bruttomietrendite setzt die Jahreskaltmiete einfach ins Verhältnis zum Kaufpreis: Bruttomietrendite = Jahreskaltmiete ÷ Kaufpreis × 100. Sie ist schnell berechnet, blendet aber Kaufnebenkosten und laufende Kosten aus.
Aussagekräftiger ist die Nettomietrendite. Sie berücksichtigt zusätzlich die Kaufnebenkosten (Grunderwerbsteuer, Notar, Grundbuch, Makler – je nach Bundesland rund 9 bis 12 % des Kaufpreises) sowie die nicht auf den Mieter umlagefähigen laufenden Kosten (z. B. Verwaltung, Instandhaltungsrücklage): Nettomietrendite = (Jahreskaltmiete − laufende Kosten) ÷ (Kaufpreis + Kaufnebenkosten) × 100. Sie liegt deshalb spürbar unter der Bruttomietrendite.
Was sagt der Kaufpreisfaktor aus?
Der Kaufpreisfaktor (auch Vervielfältiger genannt) gibt an, das Wievielfache der Jahreskaltmiete der Kaufpreis beträgt: Kaufpreisfaktor = Kaufpreis ÷ Jahreskaltmiete. Ein Faktor von 25 bedeutet vereinfacht, dass die Immobilie ohne Berücksichtigung von Kosten und Mietsteigerungen rein rechnerisch nach 25 Jahren Kaltmiete bezahlt wäre. Je niedriger der Faktor, desto günstiger ist die Immobilie im Verhältnis zur Miete. In gefragten Lagen sind heute Faktoren von 30 und mehr üblich, während in ländlichen Regionen oft Faktoren unter 20 zu finden sind.
Nominale vs. reale Rendite
Die nominale Rendite ist der ausgewiesene Wertzuwachs deiner Anlage. Die reale Rendite zieht davon die Inflation ab und zeigt, wie stark deine Kaufkraft tatsächlich gestiegen ist. Näherungsweise gilt: reale Rendite ≈ nominale Rendite − Inflationsrate. Exakter rechnet die Fisher-Gleichung: reale Rendite = (1 + nominale Rendite) ÷ (1 + Inflationsrate) − 1. Bei 8,4 % nominaler Rendite und 2,5 % Inflation bleibt real also nur rund 5,8 % übrig. Gerade bei langfristigen Anlagen lohnt es sich, die Rendite inflationsbereinigt zu betrachten – im Renditerechner kannst du diese Option im Modus Kapitalanlage einfach aktivieren.
Hinweis: Dieser Renditerechner dient der ersten Orientierung und stellt keine Anlage- oder Steuerberatung dar. Steuern, Transaktionskosten, Mietausfall, Leerstand und Wertveränderungen der Immobilie bleiben unberücksichtigt.